Костя делает проекты и инвестируетИнвестирование криптоактивов: пулы ликвидности Если у вас есть в собственности какие-то "криптоактивы", и вы думаете, как их капитализировать, есть несколько вариантов: stacking, протоколы "займов", launchpool, liquid pools (пулы ликвидности).... Хочу рассказать…
Инвестирование криптоактивов: займы
Да, криптовалюту можно давать и брать в долг! Правда, все займы работают только с залогом: перед тем, как взять, вы должны дать.
Это может быть интересно, если нужна ликвидность без продажи активов или для заработка на разнице.
Например, мы верим в рост Bitcoin. Тогда мы можем заложить его (получая доход в некоторых протоколах) в качестве обеспечения и взять в займы usdt, которые потратим на что-то ещё. В будущем нам потребуется вернуть больше usdt, чем мы брали. Соотношение активов, предоставленных нами и нам, описывается фактором здоровья: Health Factor = Порог * Залог / Долг. Когда он становится менее 1, позиция принудительно ликвидируются.
Возвращаясь к примеру, если Bitcoin вырастет, то мы возвращаем usdt и процент и забираем свой Bitcoin (всё это время пользовались usdt и получили доход от целого btc, потеряв только процент за использование). Если же он сильно подешевел, то можем оставить себе usdt (а точнее нас уже давно ликвидировало). Здесь стоит обратить внимание, что ликвидация наступает немного раньше из-за порога. Получается некий аналог фьючерсов, где потери ограничены, а прибыль нет.
Но для надёжного дохода нас интересует такой сценарий, когда мы можем дать в займы и зарабатывать процент предсказуемо. И сейчас проект Kinza Finance позволяет давать в займы в usdt под 12% годовых (первый скриншот). Итого, с 1000 usdt, стабильной монеты, привязанной к доллару, можно получать 120 usdt в год.
И тут можно перейти ко второй интересной особенности, looping. На втором скриншоте видно, что можно взять займ в usdc под 6% годовых. Так как это тоже стабильная монета, то здесь, в теории, цена монет не должна сильно измениться, поэтому риск ликвидации гораздо меньше. Получается, можно дать условно 1000 usdt, взять 800 usdc (чтобы сохранить фактор здоровья выше 1 с учётом порога), обменять их на 800 usdt и снова положить в займ. Тогда доход будет не 1000*12% = 120, а 1800 * 12% - 800 * 6% = 168. Это больше на 48! Более того, после первого обмена наш фактор здоровья снова вырастет, поэтому можно будет взять условно ещё 650 usdc и снова обменять, положить, повторить...
Риски. Если курсы usdc и usdt сильно разойдутся, то можно получить ликвидацию. Это стабильные монеты, но это никакая не гарантия: эмитент токена может быть пойман на лжи или возникнуть ошибка в контракте. Ставки плавают, нужно контролировать их, иначе можно получить убыток и даже ликвидацию спустя время невыгодных ставок. Также может быть взломан сам протокол Kinza Finance, а все средства выведены злоумышленниками. В общем, как всегда, не стоит инвестировать всё в одно место и необходимо помнить о рисках.
Если интересно, у меня есть партнёрская ссылка: https://app.kinza.finance/#/referral?referralCode=ZCZHFL Проект обещает вознаграждение за участие на текущих этапах, а код даст на 10% больше очков. Как всегда, не является инвестиционной рекомендацией. Реальный пример, о чём здесь писал: с учётом looping'a получаю не x, а 1.8x.
#crypto #investment
Да, криптовалюту можно давать и брать в долг! Правда, все займы работают только с залогом: перед тем, как взять, вы должны дать.
Это может быть интересно, если нужна ликвидность без продажи активов или для заработка на разнице.
Например, мы верим в рост Bitcoin. Тогда мы можем заложить его (получая доход в некоторых протоколах) в качестве обеспечения и взять в займы usdt, которые потратим на что-то ещё. В будущем нам потребуется вернуть больше usdt, чем мы брали. Соотношение активов, предоставленных нами и нам, описывается фактором здоровья: Health Factor = Порог * Залог / Долг. Когда он становится менее 1, позиция принудительно ликвидируются.
Возвращаясь к примеру, если Bitcoin вырастет, то мы возвращаем usdt и процент и забираем свой Bitcoin (всё это время пользовались usdt и получили доход от целого btc, потеряв только процент за использование). Если же он сильно подешевел, то можем оставить себе usdt (а точнее нас уже давно ликвидировало). Здесь стоит обратить внимание, что ликвидация наступает немного раньше из-за порога. Получается некий аналог фьючерсов, где потери ограничены, а прибыль нет.
Но для надёжного дохода нас интересует такой сценарий, когда мы можем дать в займы и зарабатывать процент предсказуемо. И сейчас проект Kinza Finance позволяет давать в займы в usdt под 12% годовых (первый скриншот). Итого, с 1000 usdt, стабильной монеты, привязанной к доллару, можно получать 120 usdt в год.
И тут можно перейти ко второй интересной особенности, looping. На втором скриншоте видно, что можно взять займ в usdc под 6% годовых. Так как это тоже стабильная монета, то здесь, в теории, цена монет не должна сильно измениться, поэтому риск ликвидации гораздо меньше. Получается, можно дать условно 1000 usdt, взять 800 usdc (чтобы сохранить фактор здоровья выше 1 с учётом порога), обменять их на 800 usdt и снова положить в займ. Тогда доход будет не 1000*12% = 120, а 1800 * 12% - 800 * 6% = 168. Это больше на 48! Более того, после первого обмена наш фактор здоровья снова вырастет, поэтому можно будет взять условно ещё 650 usdc и снова обменять, положить, повторить...
Риски. Если курсы usdc и usdt сильно разойдутся, то можно получить ликвидацию. Это стабильные монеты, но это никакая не гарантия: эмитент токена может быть пойман на лжи или возникнуть ошибка в контракте. Ставки плавают, нужно контролировать их, иначе можно получить убыток и даже ликвидацию спустя время невыгодных ставок. Также может быть взломан сам протокол Kinza Finance, а все средства выведены злоумышленниками. В общем, как всегда, не стоит инвестировать всё в одно место и необходимо помнить о рисках.
Если интересно, у меня есть партнёрская ссылка: https://app.kinza.finance/#/referral?referralCode=ZCZHFL Проект обещает вознаграждение за участие на текущих этапах, а код даст на 10% больше очков. Как всегда, не является инвестиционной рекомендацией. Реальный пример, о чём здесь писал: с учётом looping'a получаю не x, а 1.8x.
#crypto #investment
